Scăderea Depozitelor Persoanelor Juridice și Impactul Asupra Economiei

Scăderea depozitelor persoanelor juridice indică o creștere a încrederii mediului de afaceri și orientarea capitalului către investiții productive, ceea ce poate susține dezvoltarea economică a țării pe termen mediu și lung.

"În prima jumătate a anului curent, după o perioadă lungă de timp, depozitele persoanelor juridice din sistemul bancar au început să scadă," a declarat Veaceslav Ioniță, expert în politici economice la IDIS „Viitorul”, vineri, 1 august 2025, în cadrul emisiunii săptămânale „Analize economice cu Veaceslav Ioniță”.

Evoluția Depozitelor și Creditării

Potrivit lui Veaceslav Ioniță, în prima jumătate a anului curent, volumul depozitelor din bănci, în valoare anuală, a ajuns la 133,2 miliarde lei, iar în 2024 a totalizat 129 miliarde lei. Dacă în 2020, depozitele în bănci au crescut cu 11,3 miliarde lei, în 2022 – cu 4,9 miliarde lei, 2024 – +15,2 miliarde lei, în prima jumătate a anului curent – +4,1 miliarde lei.

"În 2024 s-a temperat lejer fenomenul ducerii banilor la bănci. În 2025 s-a temperat și mai mult. Partea bună este că se temperează corect," a spus Veaceslav Ioniță.

Situația Creditării și Depozitelor

• În perioada anilor 2010/2012, băncile ofereau credite cam de aceeași sumă, însă după criza din 2014 situația s-a schimbat negativ.
• Băncile au acumulat aproape 114 miliarde lei drept depozite, iar credite au dat de doar 63,9 miliarde lei.
• Surplusul de bani din sistemul bancar a ajuns la maxima istorică de 50 miliarde lei.
• În prezent, depozitele cresc, iar creditarea crește mult mai rapid.
• Anul trecut, surplusul de lichidități a scăzut la 48,3 miliarde lei. În prima jumătate a anului curent a scăzut la 39,2 miliarde lei.

Investițiile și Creditarea Afacerilor

În 2023, atât cetățenii cât și agenții economici, depuneau lunar la bănci 1,5 miliarde lei. Agenții economici, în loc să-și investească banii sau să ia credite pentru dezvoltarea afacerii, făceau depozite, un semnal alarmant pentru economia țării. Însă, în prima jumătate a anului 2025, depozitele persoanelor fizice au fost de 768 milioane lei lunar, iar ale persoanelor juridice au fost lunar mai mici cu 85 milioane lei.

"Moldovenii continuă să ducă bani în bănci deoarece nu au opțiuni investiționale. Depozitele persoanelor juridice s-au redus, ceea ce este îmbucurător. În prima jumătate a anului curent, lunar ei au retras câte 85 milioane lei," a afirmat economistul.

Creditarea Netă a Mediului de Afaceri

Cu referire la creditarea netă a mediului de afaceri (creditele luate minus depozitele din bănci), analistul economic a menționat că în economia unei țări este pozitivă. Băncile iau bani de la populație și dau credite oamenilor de afaceri.

"În trimestrul doi din acest an, pentru prima dată după doi ani și trei luni, avem creditarea netă pozitivă a oamenilor de afaceri. Aceasta arată că situația se îmbunătățește. Oamenii de afaceri se creditează, totodată reducându-și depozitele din bănci. Această temperare a creșterii depozitelor bancare este una pozitivă," a menționat analistul economic.

Economiile Nete ale Persoanelor Fizice

Economiile nete ale persoanelor fizice (banii depuși în bănci minus creditele contractate), potrivit expertului, au înregistrat în prima jumătate a anului curent o scădere de 1,6 miliarde lei. Moldovenii mai mult s-au creditat decât au făcut depozite.

"În cazul Republicii Moldova o asemenea situație este pozitivă. Măsurile întreprinse în ultimii ani de către Banca Națională a Moldovei au inhibat economia țării urmare a reducerii creditării populației. În prezent, după acești ani de criză, se înregistrează o accelerare a consumului și cheltuielilor din partea populației," a declarat expertul.

Perspective de Investiții

Economistul este de părere că moldovenii duc banii în bănci deoarece statul nu are instrumente financiare pentru a se folosi de banii oamenilor economisiți. Moldovenii pot să țină banii acasă, în bănci sau să facă investiții în imobile. Însă, Guvernul Republicii Moldova a lansat inițiativa de a oferi oamenilor hârtii de valoare de stat.

"Încurajarea mea este să faceți economii în lei moldovenești, să nu țineți banii acasă. Dacă nu sunteți gata să faceți investiții pasive, precum în imobile, cel puțin hârtiile de valoare de stat sunt un instrument mai bun. În 2022 statul dădea pentru hârtie de valoare de stat de doi ani – 20,4%, iar banca pentru dobânzile depozitelor – 7,4%. Băncile luau banii moldovenilor depuși depozite și cumpărau hârtie de valoare de stat pentru a obține venituri," a menționat economistul.

Depozitele în Raport cu PIB

Raportate la PIB, depozitele au reprezentat:

• 2013 – 43,4%
• 2019 – 32,5%
• 2020 – 39,9%
• 2022 – 34,6%
• 2024 – 39,9%
• În prima jumătate a anului curent – 39,8%

În ultimii ani, creșterea depozitelor în bănci are loc din contul depunerii în lei moldovenești, care devine din ce în ce mai de încredere în rândul populației. Două treimi sau 65% din toate depozitele sunt efectuate de către moldoveni în lei, cel mai mare nivel din istorie.